CADEAU IFSC : Devenir un centre financier mondial new age privilégié

Le gouvernement indien a mis en œuvre une réforme majeure du secteur financier en créant le premier Centre international de services financiers (IFSC) du pays à GIFT City, dans le Gujarat. L'IFSC a été développée en tant que juridiction financière internationale unique au sein de l'Inde onshore, qui a été désignée comme zone de non-résident en vertu de la loi sur la gestion des changes (FEM). Ce statut particulier permet d'effectuer des transactions financières dans l'une des quinze devises étrangères notifiées, dont l'USD, la GBP, l'euro et le yen. L'IFSC a été créée avec deux objectifs principaux, à savoir : a) relocaliser les activités de services financiers internationaux centrées sur l'Inde, et, b) servir de passerelle privilégiée pour canaliser les flux de capitaux mondiaux entrant et sortant du pays. Au cours des dernières années, GIFT IFSC a réalisé des progrès remarquables en se positionnant comme un « centre financier mondial New Age », offrant une plate-forme idéale pour que le secteur mondial des services financiers puisse s'intégrer plus efficacement à l'économie indienne. Jusqu'à présent, une étape clé dans le parcours de l'IFSC a été la création de l'Autorité des centres de services financiers internationaux (IFSCA) en tant qu'organisme statutaire unifié pour le développement et la réglementation des IFSC en Inde. Depuis octobre 2020, l'IFSCA a assumé ses pouvoirs statutaires et a notifié plus de 29 réglementations et plus de 14 cadres englobant l'ensemble de la gamme des services financiers, notamment : la banque, les marchés de capitaux, l'assurance, le secteur des fonds, la fintech, le crédit-bail d'avions, le crédit-bail de navires, et les centres de trésorerie d'entreprise mondiaux. Le gouvernement s'efforce de développer GIFT IFSC en tant que centre financier internationalement reconnu, doté d'une réglementation commerciale fiable, d'un régime fiscal compétitif et d'une facilité de faire des affaires. Aujourd'hui, l'initiative GIFT IFSC témoigne de la ferme détermination de l'Inde à entreprendre des réformes audacieuses et transformatrices dans le secteur financier. Ce projet ambitieux vise à catalyser les flux de capitaux mondiaux vers le pays et à accélérer l'intégration de l'économie indienne dans l'écosystème financier mondial. En juillet 2024, plus de 600 entités dans les banques, les marchés des capitaux, les assurances, les technologies financières, la location d'avions, la location de navires, la bourse de lingots, etc. ont été enregistrés auprès de l'IFSCA. Le marché des services financiers prend de l’ampleur avec une participation saine et croissante des institutions de services financiers mondiales et nationales. La croissance de l’activité dans certains des secteurs clés est mise en évidence ci-dessous : Secteur bancaire : L'écosystème bancaire de GIFT IFSC évolue rapidement avec un mélange sain de banques étrangères et nationales, répondant principalement aux besoins d'emprunt en devises des entreprises indiennes et des entreprises du secteur public par le biais d'emprunts commerciaux externes, de financement du commerce, etc. Les transactions sous ces rubriques, auparavant comptabilisées depuis des centres financiers étrangers, sont désormais comptabilisées hors de GIFT IFSC.  En mars 2024, la taille totale des actifs des unités bancaires de l'IFSC (IBU) dépassait 60 milliards de dollars, et la valeur cumulée des transactions entreprises par les IBU dépassait 795 milliards de dollars dans le secteur des fonds : La croissance d’un secteur de fonds robuste au sein de GIFT IFSC a un impact transformateur en catalysant les afflux de capitaux mondiaux en Inde, y compris pour l’écosystème des start-up. Auparavant, la mutualisation des capitaux internationaux pour les investissements en Inde était structurée au travers de fonds (private equity, capital-risque, hedge funds, etc.) créés dans des juridictions offshore. Aujourd'hui, grâce à des réglementations habilitantes, un régime fiscal compétitif et des coûts d'exploitation avantageux, GIFT IFSC apparaît comme une juridiction privilégiée pour la mise en commun de capitaux mondiaux par les gestionnaires de fonds étrangers et indiens. Au cours des trois dernières années, les entités de gestion de fonds (FME) et les fonds d'investissement alternatifs (AIF) enregistrés auprès de l'IFSCA ont connu une croissance rapide. Le cumul des FME et des fonds enregistrés est passé de 39 et 33 en septembre 2022 à respectivement 114 et 120 en mars 2024. Leasing d'avions. L'industrie aéronautique en Inde est à l'aube d'une croissance sans précédent, avec un solide carnet de commandes de plus de 1 500 avions passés par les compagnies aériennes indiennes et une demande prévue de plus de 2 200 avions d'ici 2042. Actuellement, la plupart des avions exploités par les compagnies aériennes indiennes sont loués auprès de des bailleurs offshore qui ont accès à des coûts d’investissement compétitifs. L’activité de location et de financement d’avions, le segment le plus rentable de la chaîne de valeur de l’aviation, résidait entièrement dans des juridictions étrangères. Consciente de l'immense potentiel des activités de location et de financement d'avions, l'IFSCA a introduit un cadre de location favorable, et le gouvernement a soutenu cette initiative en offrant plusieurs incitations fiscales. En trois ans, des pousses vertes sont visibles à l'IFSC avec plus de 28 loueurs d'avions déjà enregistrés. Ceux-ci ont loué plus de 120 actifs aéronautiques, notamment des avions commerciaux, des hélicoptères, des moteurs d'avion et des équipements de soutien au sol, à l'initiative des universités étrangères. L'IFSC, en tant que juridiction offshore, occupe une position unique pour devenir un « pôle international d'enseignement supérieur » en attirant des universités internationales de premier ordre désireuses d'explorer l'Inde pour ses talents et son profil démographique. L'IFSCA a franchi une étape importante au cours de l'exercice 24 lorsque l'Université Deakin en Australie est devenue la première université étrangère à obtenir l'enregistrement final de son campus secondaire international au GIFT IFSC en vertu du règlement IFSCA (création et exploitation de campus secondaires internationaux et de centres d'éducation offshore), 2022. Université de Wollongong en Australie est devenue la deuxième université étrangère à recevoir l'approbation principale pour son campus secondaire international dans GIFT IFSC.Global In-House Centres. À l'échelle mondiale, les technologies de l'information et les pratiques numériques ont facilité le flux transfrontalier de services tels que la comptabilité, l'audit, la fiscalité, la tenue de livres et ont alimenté la croissance des centres internes mondiaux (GIC). GIFT IFSC est dans une position unique pour offrir de tels services à des clients mondiaux. Une institution américaine de premier plan, à savoir Bank of America a déjà créé une grande unité GIC au sein de GIFT IFSC, qui fournit :