هدية IFSC: الناشئة كمركز مالي عالمي مفضل في العصر الجديد

نفذت حكومة الهند إصلاحًا كبيرًا في القطاع المالي من خلال إنشاء أول مركز دولي للخدمات المالية (IFSC) في البلاد في مدينة GIFT بولاية جوجارات. تم تطوير IFSC كسلطة قضائية مالية دولية فريدة من نوعها داخل الهند، والتي تم تصنيفها كمنطقة غير مقيمة بموجب قانون إدارة النقد الأجنبي (FEM). يتيح هذا الوضع الخاص إجراء المعاملات المالية بأي من العملات الأجنبية الخمسة عشر التي تم الإخطار بها، بما في ذلك الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني واليورو والين. تم إنشاء IFSC لتحقيق هدفين رئيسيين هما: أ) دعم أعمال الخدمات المالية الدولية المتمركزة في الهند، و ب) العمل كبوابة مفضلة لتوجيه تدفقات رأس المال العالمية إلى داخل وخارج البلاد. على مدى السنوات القليلة الماضية، حققت GIFT IFSC تقدمًا ملحوظًا في وضع نفسها كمركز مالي عالمي للعصر الجديد، مما يوفر منصة مثالية لصناعة الخدمات المالية العالمية للتكامل بشكل أكثر كفاءة مع الاقتصاد الهندي. من المعالم الرئيسية في رحلة IFSC حتى الآن هو إنشاء هيئة مراكز الخدمات المالية الدولية (IFSCA) كهيئة قانونية موحدة لتطوير وتنظيم IFSCs في الهند. منذ أكتوبر 2020، تولى IFSCA صلاحياته القانونية وأخطر أكثر من 29 لائحة وأكثر من 14 إطار عمل يشمل مجموعة كاملة من الخدمات المالية، بما في ذلك - الخدمات المصرفية، وأسواق رأس المال، والتأمين، وصناعة الصناديق، والتكنولوجيا المالية، وتأجير الطائرات، وتأجير السفن، ومراكز خزينة الشركات العالمية. تسعى الحكومة إلى تطوير GIFT IFSC كمركز مالي معترف به دوليًا مع لوائح أعمال موثوقة ونظام ضريبي تنافسي وسهولة ممارسة الأعمال التجارية. واليوم، تعد مبادرة GIFT IFSC بمثابة شهادة على تصميم الهند الراسخ على إجراء إصلاحات جريئة وتحويلية في القطاع المالي. يهدف هذا المشروع الطموح إلى تحفيز تدفقات رأس المال العالمية إلى البلاد وتسريع تكامل الاقتصاد الهندي مع النظام المالي العالمي. اعتبارًا من يوليو 2024، أصبح أكثر من 600 كيان عبر البنوك وأسواق رأس المال والتأمين والتكنولوجيا المالية وتأجير الطائرات وتأجير السفن وتبادل السبائك وما إلى ذلك. تم تسجيلها لدى IFSCA. يكتسب سوق الخدمات المالية زخماً بفضل المشاركة الصحية والمتنامية لمؤسسات الخدمات المالية العالمية والمحلية. وفيما يلي توضيح لنمو الأعمال في بعض القطاعات الرئيسية: القطاع المصرفي: يتطور النظام البيئي المصرفي في GIFT IFSC بسرعة مع مزيج صحي من البنوك الأجنبية والمحلية، ويلبي في المقام الأول متطلبات الاقتراض بالعملة الأجنبية للشركات الهندية ومؤسسات القطاع العام من خلال الاقتراض التجاري الخارجي، والتمويل التجاري، وما إلى ذلك. المعاملات تحت هذه الرؤوس، التي تم حجزها سابقًا من المراكز المالية الخارجية، يتم الآن حجزها من GIFT IFSC.  اعتبارًا من مارس 2024، تجاوز إجمالي حجم أصول الوحدات المصرفية التابعة لـ IFSC 60 مليار دولار أمريكي، وتجاوزت القيمة التراكمية للمعاملات التي قامت بها وحدات IBUs 795 مليار دولار أمريكي. إن نمو صناعة الصناديق القوية في GIFT IFSC له تأثير تحويلي في تحفيز تدفقات رأس المال العالمية إلى الهند، بما في ذلك النظام البيئي للشركات الناشئة. في السابق، كان تجميع رأس المال الدولي للاستثمارات في الهند يتم تنظيمه من خلال الصناديق (الأسهم الخاصة، ورأس المال الاستثماري، وصناديق التحوط، وما إلى ذلك) التي تم إنشاؤها في ولايات قضائية خارجية. والآن، في ظل القواعد التنظيمية التمكينية، والنظام الضريبي التنافسي، والتكلفة المفيدة للعمليات، تبرز مؤسسة GIFT IFSC باعتبارها الولاية القضائية المفضلة لتجميع رأس المال العالمي من قبل مديري الصناديق الأجنبية والهنود. في السنوات الثلاث الماضية، كان هناك نمو سريع في كيانات إدارة الصناديق (FMEs) وصناديق الاستثمار البديلة (AIFs) المسجلة لدى IFSCA. وارتفع العدد التراكمي للمؤسسات المالية الأجنبية والصناديق المسجلة من 39 و33 في سبتمبر 2022 إلى 114 و120 على التوالي في مارس 2024. تأجير الطائرات. تقف صناعة الطيران في الهند على أعتاب نمو غير مسبوق، مع سجل طلبات قوي يضم أكثر من 1500 طائرة قدمتها شركات الطيران الهندية والطلب المتوقع على أكثر من 2200 طائرة بحلول عام 2042. حاليًا، يتم استئجار معظم الطائرات التي تديرها شركات الطيران الهندية من المؤجرون في الخارج الذين لديهم إمكانية الوصول إلى تكاليف رأسمالية تنافسية. وكانت أعمال تأجير وتمويل الطائرات، وهي القطاع الأكثر ربحية في سلسلة قيمة الطيران، موجودة بالكامل في ولايات قضائية أجنبية. وإدراكًا للإمكانات الهائلة لأعمال تأجير الطائرات وتمويلها، قدم الاتحاد الدولي لتنسيق الخدمات المالية إطار التأجير التمكيني، ودعمت الحكومة هذا المسعى من خلال تقديم العديد من الحوافز الضريبية. وفي غضون ثلاث سنوات، ظهرت البراعم الخضراء في IFSC حيث تم بالفعل تسجيل أكثر من 28 مؤجر طائرات. وقد استأجرت هذه أكثر من 120 أصول الطيران، بما في ذلك الطائرات التجارية والمروحيات ومحركات الطائرات ومعدات الدعم الأرضي للجامعات الأجنبية. تتمتع IFSC، باعتبارها ولاية قضائية خارجية، بموقع فريد يمكنها من أن تصبح "مركزًا دوليًا للتعليم العالي" من خلال جذب جامعات دولية عالية الجودة تحرص على استكشاف الهند بحثًا عن مواهبها وملفها الديموغرافي. حققت IFSCA إنجازًا هامًا في السنة المالية 24 عندما أصبحت جامعة ديكين الأسترالية أول جامعة أجنبية تحصل على التسجيل النهائي لفرعها الدولي في GIFT IFSC بموجب لائحة IFSCA (إنشاء وتشغيل الحرم الجامعي الدولي ومراكز التعليم الخارجية) لعام 2022. أصبحت جامعة ولونجونج في أستراليا ثاني جامعة أجنبية تحصل على موافقة مبدئية لفرعها الدولي في GIFT IFSC.Global In-House Centres. على الصعيد العالمي، سهلت تكنولوجيا المعلومات والممارسات الرقمية تدفق الخدمات عبر الحدود مثل المحاسبة والتدقيق والضرائب ومسك الدفاتر، كما عززت نمو المراكز الداخلية العالمية (GIC). تتمتع GIFT IFSC بموقع فريد لتقديم مثل هذه الخدمات للعملاء العالميين. مؤسسة أمريكية رائدة، أي. قام بنك أوف أمريكا بالفعل بإنشاء وحدة GIC كبيرة في GIFT IFSC، والتي توفر: